融e邦IPO速递：“力源科技”（688565SH）在上交所科创板上市

  原标题：融e邦/IPO速递：“力源科技”（688565.SH）在上交所科创板上市

  融e邦北京5月13日讯 今日，浙江海盐力源环保科技股份有限公司（以下简称“力源科技”，688565.SH）在上交所科创板上市。截至今日收盘，力源科技报26.00元，涨幅176.89%，成交额3.83亿元，换手率71.16%，总市值27.81亿元。

  融e邦查询了解到：浙江海盐力源环保科技股份有限公司成立于1999年，专注于环保水处理领域，是一家基于技术创新提供系统解决方案，以具有自主知识产权的专利技术和专有技术为支撑的高新技术企业，主要是做核能发电厂、火力发电厂和冶金、化工等工业公司及市政行业的水处理系统设备研发、设计和集成业务，同时为电力公司可以提供智能电站设备的研发、设计和系统集成服务。公司依靠核心技术形成的基本的产品核电凝结水精处理系统设备和海淡化系统设备均实现了进口替代。公司曾获得“国家专精特新‘小巨人’企业”、“浙江省隐形冠军企业”等荣誉称号，公司的产品曾获“浙江省装备制造业重点领域省内首台（套）产品”、“浙江省科学技术成果”、“浙江制造精品”等荣誉。

  报告期内，公司主要经营业务收入分别为 21,298.40 万元、30,779.80 万元、 33,319.88 万元和 17,566.73 万元，主要由水处理系统设备收入构成，主要包括凝 结水精处理系统设备收入、除盐水处理(含海水淡化)系统设备收入、污水处理 系统设备收入，但报告期各期的产品结构存在一定变化。

  2017 年至 2019 年，公 司不存在污水处理系统设备收入，凝结水精处理系统设备收入和除盐水处理(含 海水淡化)系统设备收入占公司主要经营业务收入比例分别为 95.22%、94.04%和 85.97%。2020 年 1-9 月，因“新冠疫情”影响，公司在部分凝结水精处理系统 设备和除盐水系统设备项目的交付及验收被下游客户推迟执行的背景下，交付污 水处理系统设备项目，污水处理系统设备的收入占主营业务收入的比例为 61.36%，同期凝结水精处理系统设备收入和除盐水处理(含海水淡化)系统设备 收入占主营业务收入比例下降至 32.07%。上述水处理系统设备销售均属于公司 的主营业务，但受“新冠疫情”、业主方项目建设进度以及发行人规模和资金限 制等因素影响，报告期内公司各产品类别收入金额及其占比存在一定变化，公司 存在凝结水精处理系统和除盐水处理系统设备收入下降导致产品结构变化的风 险。

  随着国内新冠疫情逐渐被有效防控，前期被下游客户推迟执行的项目陆续恢 复执行。2020 年 7 月至 9 月，公司交付了东部污水处理厂工程系统设备集成项 目、内蒙古能源发电科右中机组锅炉补给水系统项目、土耳其胡努特鲁燃煤电厂 凝结水精处理系统项目、巴基斯坦塔尔燃煤电站凝结水精处理系统项目和晋能孝义 2*350MW 低热值煤发电项目凝结水精处理系统项目等多个项目。2020 年 7 月至 9 月，公司实现收入 1.59 亿元，2020 年 1 至 9 月公司收入合计已达 1.76 亿 元，实现净利润 2,067.95 万元，但由于上半年受疫情影响总体收入和利润较少， 2020 年 1-9 月相关财务数据较 2019 年同期仍有所下降。

  然 2020 年三季度开始前期被下游客户推迟执行的项目陆续恢复执行，但 受业主方前期进度影响，部分原预计于 2020 年内完成交付并确认收入的项目仍 然会因“新冠疫情”影响而推迟至 2021 年确认收入，原预计于 2020 年完成交付 并确认收入但因“新冠疫情”影响而无法在 2020 年实现收入的主要项目合同金 额约 11,246.11 万元。

  新冠疫情不存在导致发行人订单被取消的情况。截至 2020 年 9 月 30 日，公 司在手订单的含税总金额约为 8-10 亿元，公司订单较为充足，未因疫情产生重 大下滑情形。

  公司主要从事核能发电厂、火力发电厂和冶金、化工等工业企业及市政行业 的水处理系统设备研发、设计和集成业务，同时为电力企业提供智能电站设备的 研发、设计和系统集成服务。公司与子公司机器设备较少，且不直接从事设备和 部件的生产制造业务。

  公司本次公开发行 2,675.00 万股 A 股普通股股票，全部用于与公司主要经营业 务相关的项目。本次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目:

  公司募集资金投资项目“水处理系统集成中心及 PTFE 膜生产项目”完工后， 将实现 8.5 万平方米膜法水处理(含海水淡化)系统设备部件 PTFE 膜的生产， 一方面可有效降低原材料中膜的采购成本，简化原水预处理环节，并提升相关部 件自主化生产能力，另一方面有利于最大化实现募投项目效益，丰富公司的业务及产品体系。募投项目会增加包括机器设备在内的固定资产投资，项目完工后， 公司用于生产部件的机器设备等固定资产将有所增加，同时需招聘员工从事生产 制造业务，公司会开展部分生产业务。但除 PTFE 膜以外，公司用于水处理系统 设备的罐体、仪器、仪表、阀门、框架装置等原材料依然采用对外采购的方式， 且自产 PTFE 膜的预计销售规模及收入占比均较小。因此，虽然 PTFE 膜的自产 将使得公司增加部分机器设备等固定资产投资和生产人员，但公司仍不直接从事 设备及部件的大规模生产和制造，主要经营业务仍然为水处理系统设备的研发、设计 和集成，公司经营模式不会发生重大变化。返回搜狐，查看更多